En el cuento, una niña llamada Cynthia mata a un niño llamado Henry, cortándole la cabeza con un mazo de criquet, y quedándose con su caja de música. Al abrirla, suena la melodía de "Old King Cole" y Henry regresa en forma de un espíritu que va envejeciendo muy deprisa. Al llegar rápidamente a la adolescencia y la edad adulta, Henry siente deseos sexuales por Cynthia e intenta convencerla de tener relaciones, interrumpidas por una enfermera que, al verles, les lanza la caja de música, destruyéndoles a ambos. Como veréis, hasta la temática de la letra es totalmente diferente a las canciones más populares de Genesis de las últimas décadas.
Musicalmente, la canción apoya la narración del cuento a través del uso de Phil Collins de un mazo para el ritmo de la batería durante un tramo de la canción, mientras que Peter Gabriel toca el oboe durante la parte en la que se representa la melodía de la caja de música. The Musical Box es uno de los grandes hitos creativos de Genesis, y la canción central de Nursery Crime, hasta el punto de que en la portada del disco aparece la propia Cynthia, sosteniendo el mazo con el que mató a Henry, con varias cabezas cortadas y tiradas por el suelo, así que nuestra recomendación es que disfrutéis de la escucha de The musical box siempre que queráis, pero nunca al lado de una chica que se llame Cynthia, ni de nadie que tenga a mano un mazo de croquet.
