En palabras de su autora, Big Yellow Taxi' surgió durante un viaje a Hawaii. Al llegar, un taxi la trasladó al hotel y, a la mañana siguiente, al descorrer las cortinas de su habitación contempló un espectacular paisaje de verdes montañas en el horizonte, que contrastaba con lo que se veía al mirar hacia abajo, un gran parking que llegaba hasta dónde alcanzaba la vista. La idea de todo lo que se habría destruido para construir aquel parking fue la que le llevó a sentarse a escribir esta gran canción de concienciación medioambiental, un tema que hoy en día tiene, si cabe, todavía mayor relevancia.
En el verso final de la canción, el trasfondo político muta en una reflexión mucho más personal, cuando Mitchell relata cómo ve partir a su "viejo" en un "gran taxi amarillo", en lo que parece una referencia a la muerte de un ser querido, sin quedar claro si ese "old man" es un novio o un padre. También se ha interpretado el taxi amarillo como un coche de policía de Toronto, porque las patrullas solían tener ese color, y en ese supuesto sería la autoridad la que se estaría llevando al ser querido, para detenerlo o para acompañarlo hacia un lugar sin retorno, ese al que las decisiones medioambientales parecen estarnos llevando.
